中信建投研报称 ，AI带动的算力产业需求旺盛 、景气度持续 ，虽短期可能因为市场波动 、关税问题、筹码结构及估值切换等导致板块有所震荡、甚至调整，但中信建投依然看好，建议基于中长期视角 ，优配龙头。
全文如下中信建投：OpenAI携手博通开发定制AI芯片 ，工信部开展城域“毫秒用算”专项行动
OpenAI与博通宣布计划在未来四年内联合开发并部署10GW定制AI芯片及计算系统 。加上此前与NVIDIA和AMD的算力采购协议，总投资高达26GW ，对于算力投资的景气度无需担忧 。
OCP期间 ，ESUN联盟亮相，致力于将以太网技术适配并升级至AI Scale-Up场景。我们看好基于以太网优化的Scale-Up协议 ，不仅可以利用以太网成熟的硬件和软件生态系统 ，推动其在行业内的快速采用，还能加速Scale-Up与Scale-Out网络的融合。
工信部下发开展城域“毫秒用算 ”专项行动通知 ，到2027年基本形成全域覆盖 、高效畅通的城域毫秒用算网络能力体系 。
AI带动的算力产业需求旺盛 、景气度持续 ，虽短期可能因为市场波动、关税问题 、筹码结构及估值切换等导致板块有所震荡 、甚至调整，但我们依然看好 ，建议基于中长期视角 ，优配龙头 。
10月13日，OpenAI与博通宣布达成一项战略合作，双方计划在未来四年内联合开发并部署总功耗达10GW的定制AI芯片及计算系统。通过此次合作 ，OpenAI将推进其首款自研AI芯片的落地 ，以应对日益增长的大规模计算需求 。OpenAI首席执行官山姆奥特曼指出，这批芯片是专为“推理 ”（Inference）过程设计的 ，这是人工智能响应用户请求的关键环节 。他解释道 ，“随着AI技术日益成熟并深度融入各类应用，市场对推理环节的计算需求预计将远超模型训练 ，成为技术需求的主导部分”。加上此次与博通的合作 ，OpenAI已先后与三家芯片巨头——博通、英伟达和AMD——达成多项算力采购协议，总规模高达26GW 。我们认为 ，OpenAI持续加码算力投资 ，其它互联网巨头也有望跟进，对于算力投资的景气度无需担忧 。
2025年OCP峰会期间 ，ESUN（Ethernet for Scale-Up Networking）联盟亮相 ，联盟包含AMD 、Arista 、ARM、博通 、思科 、HPE、Marvell 、Meta 、微软、英伟达、OpenAI 、甲骨文等十二家企业。从OCP官网的介绍来看，ESUN本质是OCP框架下的开放式技术协作平台，致力于将以太网技术适配并升级至AI Scale-Up场景 。ESUN最初的工作重点将放在L2/L3以太网帧结构和交换机制 ，实现稳定 、无损和抗错误的单跳和多跳拓扑 。聚焦于开放标准的以太网交换和帧格式 ，并明确排除了主机侧协议栈、非以太网协议 、应用层解决方案及专有技术方案。同时，ESUN将积极与UEC（超以太网联盟）和IEEE 802.3工作组接洽 ，以与开放标准对齐 ，此举或是为加速Scale-Up与Scale-Out网络的融合 。网络性能对于GPU利用率的提升至关重要，基于Scale-Up的超节点技术可实现单机柜更高密度GPU的直接互联通信 ，将充分提升算力卡的计算效能 ，减少GPU闲置，显著提升训推效率 。当前关于Scale-Up协议呈现百花齐放的局面 ，包括英伟达的NVLink 、华为的UB Mesh、博通的SUE 、阿里的ALink 、以及UALink、ESUN 、ETH+等联盟。从技术能力及产业生态来看 ，我们更看好两类路线，一是英伟达NVLink 、华为UB Mesh等具备完备生态的协议 ，这类公司具备从计算到网络的全栈能力 ，既有GPU也有switch芯片，能够自己提供超节点中的核心硬件，并且适配自有的软件协议；二是基于以太网优化的Scale-Up协议（SUE、ESUN 、ETH等） ，可以利用以太网成熟的硬件和软件生态系统 ，推动其在行业内的快速采用，因为Scale-Out网络以太网占主导 ，因此还能加速Scale-Up与Scale-Out网络的融合。
10月14日 ，工信部下发开展城域“毫秒用算”专项行动的通知，聚焦算力网络发展 ，构建高速大容量 、确定低时延、泛在广覆盖的城域网络 ，在城域内提供毫秒级算力资源网络通达能力，即面向基础设施实现算力中心毫秒互连（<1毫秒） ，面向重点场所实现算力资源毫秒接入（<1毫秒） ，面向应用终端实现算力应用毫秒可达（网络时延<10毫秒） 。以专项行动为牵引，带动产业各方聚焦畅通毫秒用算通道 ，在全国范围内梯次推进毫秒用算网络建设 ，到2027年基本形成全域覆盖、高效畅通的城域毫秒用算网络能力体系 。具体要求包括：到2027年实现城域中型及以上算力中心出口400Gbps部署率不低于50%，城域重要站点全光交叉部署率不低于50%；实现城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于70%；推动算力中心全光交换（OCS） 、光电融合组网等技术应用部署，提升算力中心网络性能。我们建议关注OCS交换机 、空芯光纤、长距离相干光模块等环节 。
总体来看 ，AI带动的算力产业需求旺盛 、景气度持续 ，虽然短期可能因为市场波动 、关税问题、筹码结构及估值切换等导致板块行情有所震荡 、甚至调整，但我们依然看好 ，建议基于中长期视角 ，优配龙头 。
国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响，对相关公司向海外拓展的进度产生影响；关税影响超预期；人工智能行业发展不及预期 ，影响云计算产业链相关公司的需求；市场竞争加剧 ，导致毛利率快速下滑；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率，包括ICT设备 、光模块/光器件板块的企业；数字经济和数字中国建设发展不及预期；电信运营商的云计算业务发展不及预期；运营商资本开支不及预期；云厂商资本开支不及预期；通信模组、智能控制器行业需求不及预期。
（文章来源：人民财讯）
2023十大正规配资平台:在手机上买股票怎么操作-中信建投：白银出现交易过热迹象 中长期依然看多黄金
股票开户选哪个券商好:炒股加杠杆具体怎么操作的-谷歌发布Pixel 10系列手机：AI全面加持 直面苹果挑战
最多人用的股票app:股票加杠杆怎么操作-【风口研报】AI催生电力需求 可控核聚变发展提速
买股票怎么在网上开户流程:用手机买股票怎么操作-涉多只热门股！两大指数正式发布！
炒股配资官网平台:怎么用手机交易股票-AIDC高速互联需求不止 OCS会是下一个答案吗？
股票的杠杆是啥意思:手机买卖股票怎么操作-“宁王”新突破！新型储能装机目标出炉
十大配资平台app下载-炒股配资公司_十大炒股杠杆平台_正规的股票杠杆平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
央行4月13日公布数据显示，3月末，本外币贷款余额269.26万亿元，同比增长6.9%。月末人民币贷款余额265.41万...
央行公布数据显示，初步统计，2025年一季度社会融资规模增量累计为15.18万亿元，比上年同期多2.37万亿元。其中，对...
国务院新闻办公室9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书，澄清中美经贸关系事实，阐明中方对相关问题的政策立场...
3月28日，知行咨询主办的数据系列行业主题沙龙之母婴行业专场近日在浙江大学紫金港校区成功举办，袋鼠妈妈、恐龙医生、认养一...
近日，国际金价一举突破3000美元关口，随着金价攀升，多家银行陆续调整积存金业务。根据中国人民银行《黄金积存业务...
